Meb Faber Research. Timing Model. Frequently Asked Questions. 나는 모든 전략과 접근 방법의 단점뿐만 아니라 이익에 대해 개방적이고 정직하게 노력합니다. 가장 중요한 것은 자산 관리 프로그램과 프로세스를 찾는 것입니다. 타이밍 모델은 간단한 예제로만 게시되었습니다 모델에 상당한 개선이 이루어졌으며 백서 또는 책의 정확한 매개 변수로 고객 자금을 운용하지 않습니다. 가장 자주받는 질문은 다음과 같습니다. 이메일을 통해 더 궁금하신 점은 제목 라인으로 보호 된 이메일로 저를 이메일로 보내주십시오. FAQ.1이 모델을 어떻게 업데이트합니까? 월간 가격이란 무엇을 의미합니까? 게시 된 모델은 한 달에 한 번만 마지막으로 업데이트됩니다. 그 달의 시장 행동은 무시됩니다. 게시 된 모델은 단순한 시스템에서 기대할 수있는 성능을 광범위하게 대표하는 것입니다 .2 투자 한 올인 버전을 검토 한 적이 있습니까? 00 일 것입니다. 그렇습니다. 그러나 이것은 다각화의 이점을 없애고 몇 가지 자산 클래스 만 구매 신호에있는 경우 포트폴리오를 큰 위험에 노출시킵니다. 또한 불필요한 거래 비용을 발생시킵니다. 반환 는 더 높지만 위험은 불필요하게 증가합니다 .3 현금으로 전환하는 대신 자산 클래스를 단축하는 긴 버전을 검토 했습니까? 예 결과는 부록에 있습니다 .4 매월 자산 클래스를 재조정합니까? 예 언젠가 다시 균형을 맞추는 것이 중요하다는 것을 책에서 보여 주지만 빈도는 그다지 중요하지 않습니다. 과세 대상 계정에서 매년 재 균등성을 재조정하고 과세 계정에서 현금 흐름을 기반으로 재조정하는 것이 좋습니다 .5 다양한 이동 평균을 시도 했습니까? 예 3 개월에서 12 개월 이상까지 광범위한 매개 변수 안정성이 있습니다. EMAs의 경우에도 마찬가지입니다 .6 다음 재조정까지 기다려야 만 전략을 구현하고 구현할 수 있습니다. 우리는 보통 r 균형 문제 단기 성과에 상당한 영향을 미칠 수 있지만 장기적으로는 씻어야합니다. 단기적으로 걱정되는 투자자는 몇 달 또는 몇 개월 동안 구매를 비틀어 서 할 수 있습니다 .7 어디에서 전략을 추적 할 수 있습니까? 매일 또는 매주 데이터를 사용하는 것은 어떻습니까? 월간 업데이트만으로 투자자가 잠시 동안 극적인 가격 변동에 노출되는 것을 막을 수는 없습니다. 다양한 시간대에 대한 데이터 확인, 일부 우수 고객, 일부 열등 고객의 질문은 유효하지만 반대 의견도 고려해야합니다. 시장이 빠르게 움직이는 곳을 매일 업데이트하는 시스템. 그런 다음 반전되고 곧바로 백업됩니다. 투자자는 채찍질을 당하고 자본을 잃었을 것입니다 .9 개인이 레버리지 모델을 구현하는 가장 좋은 방법은 무엇입니까? 이것은 까다 롭습니다. 합리적인 마진율로 레버리지를 사용할 수 있습니다. 대화 형 중개인은 일관되게 공정합니다. 우익 형 ETF를 사용하는 것은 끔찍한 생각입니다. 제품에 익숙한 투자자에게는 미래가 좋은 선택입니다. 또한 올인 (all-in) 교차 시장 순환 시스템을 사용하십시오 .10 타이밍 및 순환 시스템을 결합하는 것을 고려한 적이 있습니까? 11 왜 200 일 이동 평균 모델을 사용하여 신용을 얻고 있습니까? 12 당신이 작성한 순환 시스템 지난 3 개월, 6 개월, 12 개월의 기간 동안 최고 실적자를 구매하면 3, 6, 12 개월 실적의 평균을 최고 실적자를 계산하는 데 단순히 사용하고 있습니까? 13 5 가지 자산 클래스 모두에 대해 10 개월간 sma 크로스 오버가 최적화되어 있습니까? 또는 다른 시간대가 다른 자산 클래스에 대해 더 잘 작동 할 수도 있습니다. 다른 시간대는 과거에는 확실히 더 잘 작동하지만 여러 이동 평균 길이에 걸쳐 매개 변수 안정성이 광범위합니다 .14 모델에 금을 추가하려고 시도한 적이 있습니까? Cambria에서 50 개가 넘는 자산 클래스를 사용합니다. 이 보고서는 유익한 정보가 될 것입니다. 15 왜 10 개월 SMA를 선택 했습니까? 전략을 대표하는 것으로, 200 일에 가장 근접합니다. 과거 평균 데이터를 얻지 못했습니다 .16 과거 데이터를 어디에서 얻었습니까? 글로벌 재무 데이터 .17 과거의 백 테스트를 수행하기 위해 사용한 소프트웨어는 무엇입니까? IEF 대신 BND 또는 AGG를 사용하는 이유는 무엇입니까? 저서는 변동성이 낮은 채권의 발행시기가 기업, 신흥 및 정크와 같은 채권의 채권 수익률이 높지는 않지만 투자자가 IEF 타이밍보다는 AGG 또는 BND와 같은 채권 지수를 보유하십시오. 저는 X Yahoo, Google 등의 데이터베이스를 사용하여 결과를 재현하려고합니다. 제 결과는 무엇이 일치하지 않습니다. 종이와 책에 공개 된 지수는 Global 재무 데이터 나는 실제로 모든 데이터 소스를 확인하여 계산 방법을 알아볼 수는 없지만 배당금 및 수입을 포함하여 총 수익이되는지 확인하십시오. Yahoo Finance의 경우 조정 된 번호를 사용하고 매월 조정하거나 지루한 과정을 거친다. Web Faber는 Cambria Investment Management의 공동 창립자이자 최고 투자 책임자이며 5 권의 책을 저술했다. 평균 이동 지표 (Moving Average Indicator). 더 짧은 이동 평균은 더 민감하고 더 일찍 새로운 경향을 식별하지만 더 많은 오작동을줍니다 더 긴 이동 평균은 더 신뢰할 만하지만 응답 성이 떨어지며 큰 경향 만 나타냅니다 추적하는주기 길이의 절반 인 이동 평균을 사용하십시오 - 피크 사이클 길이는 대략 30 일이며, 15 일 이동 평균이 적절합니다. 20 일이면 10 일 이동 평균이 적합합니다. 그러나 일부 거래자는 위의주기에 대해 14 및 9 일 이동 평균을 사용합니다 시장보다 약간 앞선 신호 생성 희망 기타 피보나치 수를 5, 8, 13 및 21.100에서 200으로 낮추십시오. 20 일에서 40 주 이동 평균은 더 긴 주기로 인기가 있습니다. 20 일에서 65 일까지 4 일에서 13 일 이동 평균은 유용합니다. 중간주기 및 짧은주기의 경우 5 ~ 20 일입니다. 가장 단순한 이동 평균 시스템은 가격이 이동 평균을 교차 할 때 신호를 생성합니다. 가격이 이동 평균보다 아래로 올라갈 때까지 오십시오. 가격이 이동 평균 시스템은 변동하는 시장에서 휩쓸 리기 쉽고 가격은 이동 평균을 가로 지르며 앞뒤로 교차하며 많은 수의 잘못된 신호를 생성합니다. 따라서 이동 평균 시스템은 일반적으로 휩쓸기를 줄이기 위해 필터를 사용합니다. 더 정교한 시스템은 더 많이 사용합니다 하나의 이동 평균보다 두 이동 평균을 사용합니다. 두 이동 평균은 종가를 대신하여 더 빠른 이동 평균을 사용합니다 .3 가지 이동 평균은 가격 범위를 식별하기 위해 세 번째 이동 평균을 사용합니다. 여러 이동 평균은 일련의 6 가지 빠른 이동 평균과 6 가지의 느린 이동 평균 이동 평균은 서로를 확인하기 위해 평균을 이동합니다. 이동 평균은 경향 추종 목적에 유용하여 휩쓸 기 수를 줄입니다. Keltner 채널은 밴드 pl 인기있는 MACD Moving Average Convergence Divergence 표시기는 빠른 이동 평균에서 느린 이동 평균을 뺀 오실레이터로 플롯 된 두 이동 평균 시스템의 변형입니다. Colin Twiggs 매주 평균 세계 경제를 검토하면 시장 위험을 파악하고 타이밍을 개선하는 데 도움이됩니다. 이동 평균 - MA. 이동 평균을 깨고 - MA. SMA 예를 들어, 다음 종가가 15 일이 넘는 보안을 고려하십시오. 20, 22, 24, 25, 23. 주 2 5 일 26, 28, 26, 29, 27 주 3 5 일 28, 30, 27, 29, 28. 10 일 MA는 첫 번째 데이터 지점으로 첫 10 일 다음 데이터 지점은 가장 빠른 가격을 내리고 11 일에 가격을 추가하고 평균을 취하는 등 아래에 나와 있습니다. 이전에 언급했듯이 MA는 기반으로하기 때문에 현재 가격 행동을 지연시킵니다 과거 가격에 대해서는 MA의 기간이 길수록 지연이 더 컸다. 200 일의 MA는 지난 200 일간 가격이 포함되어 있기 때문에 20 일의 MA보다 지연 정도가 훨씬 큽니다. 사용할 MA의 길이는 단기 거래에 사용되는 MA가 짧은 거래 목표에 따라 달라집니다. 장기 투자자에게 더 적합한 장기 MA 200 일 MA에는 투자자와 트레이더가 널리 퍼져 있으며이 이동 평균 위와 아래의 휴식은 중요한 거래 신호로 간주됩니다. 또한 MA는 중요한 거래 신호를 자체적으로 전달합니다. 2 개의 평균이 교차 할 때 상승하는 MA는 증권이 상승 추세에있는 반면 감소하는 MA는 하락 추세에 있음을 나타냅니다. 마찬가지로 상승 모멘텀은 단기 MA가 장기 평균 수익률을 초과 할 때 발생하는 강세 크로스 오버로 확인됩니다. 단기 MA 단기간 MA가 장기 MA보다 낮아질 때 발생하는 곰 같은 크로스 오버로 하향의 모멘텀이 확인됩니다.
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